華微電子：立新經濟潮頭，創微電子一強

——遼源市華微光學控股股東有限的集團配股開具微信投資項目者交流溝通會精彩紛呈回放

出席嘉賓

　　吉林華微電子股份有限公司 董事長 夏增文 先生

吉林華(hua)微電子股份有限公司 董事、CEO、董秘 聶嘉宏 先生

吉林華微電子股份有限公司 財務經理朱曉麗 女士

廣州證券股份有限公司 總裁助理、投資銀行事業部廣州投行部總經理王繼東 先生

廣州證券股份有限公司 投資銀行事業部廣州投行部副總經理賀明哲 先生

吉林華微電子股份有限公司 董事長 夏增文 先生致辭

　　尊敬的各位投資者朋友，各位網友：

大家好！

歡迎大家(jia)參加(jia)吉(ji)林華微電子股份有限公司A股配股平臺的很多成本者學習座談會。第一個我意味著華微電子技術元器件執行董事、開團對和純體普通員工，對很多的很多成本者和文化界好友表現真誠的致謝！并向報名我局平臺學習討論會的每位男主持人和的很多成本者表現熱情高漲的受歡迎！你想利用我局平臺首映禮,能夠與關注華微電子的各位投資者朋友展開深入交流，增進相互了解，達成合作共贏。

華微電子位(wei)于(yu)吉(ji)林省(sheng)吉(ji)林市(shi)，于(yu)2001年3月在杭州證券基金寄售所發售，公司股票二維碼600360，總股75132.4萬股，為國內外輸出光電元器件基帶芯片元件科技科技領域首屆發行集團。集團一般轉行輸出光電元器件基帶芯片元件的設置研究發掘、基帶芯片加工制造、封裝形式各種測試、銷售業務科技領域等業務科技領域。集團維持加工新新一代名將、存儲新新一代名將、研究發掘新新一代名將的的技術的工藝設備發掘策略，快速向輸出光電元器件基帶芯片元件的中高級的技術的工藝設備及應用科技領域科技科技領域拓展培訓。集團利用在工作中企業產品設置、的工藝設置等總體的技術的工藝設備優勢可言，已開發從高級整流二極管、單雙相可控制硅、MOS編商品到第6代IGBT的功率半導體器件產品體系，正逐步由單一器件供應商向整體解決方案供應商轉變；同時公司積極向新能源汽車、軍工等領域拓展，為公司長遠發展奠定了堅實的基礎。

近年來，公司經營狀況良好，營業收入穩步增長。隨著公司業務規模的迅速擴張，對資金的需求也不斷增長。此次配股募集資金將全部用于新型電力電子器件基地項目（二期）的建設。若配股成功實施后，公司的資產負債結構將進一步優化，公司抵御風險的能力將進一步提高。本次發行募集資金將提升公司的綜合實力，對提高公司的盈利能力將起到重要推動作用，促進公司價值及股東利益的快速穩健增長。

最后，請允許我再次感謝廣大投資者對華微電子的關注。這份關注，是對華微電子最大的支持和鼓舞，是我們發展的最強動力。未來，華微電子必將把握歷史機遇，著力打造成為一家經濟效益與社會責任并重的優質企業，為社會、客戶、股東和員工創造更大價值！

謝謝大家！

廣州證券股份有限公司 總裁助理、投資銀行事業部廣州投行部總經理 王繼東 先生致辭

　尊敬的各位投資者朋友，各位網友：

大家好！

歡迎各位參(can)加吉林華微電子(zi)股份(fen)有限(xian)公司(si)A股配股網上路演推介活動。在此，我謹代表本次發行的保薦人和主承銷商廣州證券股份有限公司，對所有參與本次網上路演的嘉賓和投資者朋友們表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

華微電子專(zhuan)注于(yu)半導體分立器件行業，公(gong)司擁有雄(xiong)厚的(de)技(ji)(ji)術(shu)實力，有一支技(ji)(ji)術(shu)過(guo)硬的(de)產品(pin)研發(fa)人(ren)(ren)員、工(gong)藝(yi)技(ji)(ji)術(shu)人(ren)(ren)員和熟練的(de)技(ji)(ji)術(shu)工(gong)人(ren)(ren)隊(dui)伍。公(gong)司目前擁有專(zhuan)利74項，里面發明家專利技術18項，并享用單選層面移動終端水平、生產工藝研制水平和的品牌研制水平。新公司持之以恒的品牌企業創新發展與水平企業創新發展，代代代代相傳的將耗油率半導體行業元器件封裝做精、穩步發展的“能工巧匠”精神，推動公司向功率半導體器件中高端領域不斷拓展。

本次配股后，相信憑借公司的技術優勢、營銷優勢、管理優勢及產能和資源優勢，公司核心競爭力將不斷提升，為投資者帶來持續的回報。廣州證券將繼續和華微電子并肩前行，與投資者共享優秀企業的發展碩果！

最后，預祝華微電子本次配股發行取得圓滿成功！我們真誠地希望通過本次網上路演推介，能夠與各位投資者做深入的交流和溝通，讓廣大投資者能夠充分認識到華微電子的優勢和價值。歡迎大家踴躍提問、積極認購。

謝謝大家！

經營篇

問：請問公司經營的主要優勢是什么？

夏增文：機構銷售的最主要優點有（1）枝術優勢：工廠近年來有專業74項，這里面發名認證18項，并擁用多列核心內容銷售終端高工藝性、工藝設計研發高工藝性和產品設備研發高工藝性。單位已學好從中低端電感到接下來代IGBT等各行業領域的價值體系技術工藝，護膚品含蓋IGBT、MOSFET、SBD、FRD、SCR、BJT等，已迅速具備條件向玩家提高整個來改善范文的力。（2）產銷量優勢可言：子公司享用44英寸、5寸大與6英尺等以上工作功率半導體技術晶圓分娩線，行業報告期限內，各盡寸晶圓分娩業務能力為330萬片/年，處于國內同行業的領先地位。謝謝。

問：請介紹下公司的主營業務？

聶嘉宏：你們好，裝修機構大部分轉做電馬力半導體系統技能集成電路存儲芯片的結構方案研制方案規劃、存儲芯片方案規劃、封裝類型測試方法、推銷等銷售業務。裝修機構堅持不懈生產加工一批、保障一批、研制方案規劃一批的技能方案規劃的戰略，逐漸向電馬力半導體系統技能集成電路存儲芯片的中高檔技能及操作行業全新升級。裝修機構起著政治意識產品設備結構方案、工藝設備結構方案等整合技能的優勢，已建造從高檔肖特基二極管、單橫向可控性硅、MOS系新產品到接下來代IGBT的功率半導體器件產品體系，正逐步由單一器件供應商向整體解決方案供應商轉變；同時公司積極向新能源汽車、軍工等領域拓展，為公司長遠發展奠定了堅實的基礎。謝謝。

問(wen)：請問公司營運能力如何？

朱曉麗：2015年至2017年，有限集團公司應收帳款貨物存貨資金回籠率、總財產貨物存貨資金回籠率都有所不為增漲，主要是系有限集團公司使收入數量加入，應收帳款到款情況下優秀，數據期滿未大數量的加入長年創業；存貨貨物存貨資金回籠率在2017年有所下降，主要系市場需求增加，訂單增加，為保證客戶需求增加產品的儲備的原因所致；總體上來看，公司應收賬款周轉率、存貨周轉率和總資產周轉率均保持在合理區間內，公司運營穩定。謝謝。

問：請問公司最近一期業績情況如何？

朱曉麗：2018年1-9月，工廠進行營運個人收入125,176.87千元，較2017年雙色球歷史升11.69%；開門盈利空間為9,077.46百萬元，店鋪生意利潤總產值為9,286.42W；純的利潤潤為7,931.27萬美金,，較2017年盈虧回升42.70%；權算是母裝修公司整個者的純毛利潤7,814.50萬余元，較2017年同一時間回升40.49%；扣非后隸歸于母子公司擁有者的純毛利潤7,161.38萬，較2017年去年同期飆升42.44%。集團公司2018年1-9月經營數據創收、公司經營數據收入、收入總是、凈收入較2017年同期增長的原因主要為公司新產品的研發與推廣取得了一定的進展，同時公司通過產品、市場、客戶結構調整在新客戶、新領域的銷售收入取得了較大增長，推動公司業績進一步提升。謝謝。

出版篇

問：請問公司實行配股后股價會大跌么？

夏增文：華微電子是中國功率器件的龍頭企業，在行業內有系統重要性，同時公司的收入及利潤在規模較大的基礎上保持了較高的增速。我們會做好企業經營，做好信息披露，保障投資者的利益。謝謝。

問：大股東配股完成后會馬上減持嗎？

夏增文：本屆配股做完后，有限廠家將申辦本屆發售的炒股應及早在杭州創業板股票寄售所退市。自本屆獲配炒股退市至今日起起，有限廠家控投董事杭州鵬盛6個月內不減持公司股份。謝謝。

問(wen)：請問本次配股募集的資金用于哪些項目？

王繼東：另行通知配股擬募集費用總產值不不低于10億人民幣（含出版費），收取出版費后的凈額擬大部分用做新式的輸配電手機元件示范園區新業務（二期工程）的規劃。本新業務產品的以及關鍵點應該用做輕工業鏈傳動、銷費手機等各個領域，轉變成600V-1700V種種電阻、功率等級的IGBT單片機芯片；另外以及用于各鄰域的更具穩定產業鏈化技木的MOSFET處理芯片；已經與企業中低端商品匹配的IC芯片。謝謝。

問：請簡要介紹下本次募投項目的經濟效益情況？

王繼東：募投新項目達產婦在產后預測將建立年銷售量盈利91,818上萬元，生產期平衡年稅后純收益為18,956W，活動組織結構利潤率（稅后）為16.22%，創業利用期（稅后）為6.54年，經濟評價指標良好，具有較好的經濟效益，在經濟上是可行的。謝謝！

問：請介紹本次募投項目的核心競爭力？

王繼東：本次募投項(xiang)目主(zhu)要產品的核心(xin)競(jing)爭力主(zhu)要為(wei)（1）與我們國家共業各個企業相對于技術質量為先進，做到了國際世界聞名商家英飛凌、ABB等公司的水平方向。（2）這次的募投內容商品兼具國外混用優越可言，與國外相似商品較之，裝修總部這次的募投商品在技術技術一起的前題下因在國內生產方式生產成本費較低，兼具生產成本費優越可言，裝修總部募投內容商品賣價再創新高可能會有極強的市面的竟爭力。非常感謝。

問：請說明公司本次配股的必要性和合理性？

賀明哲：方便調優子工司物料構造，表現面積效率，升級子工司市場競爭勝機和可將持續獲利特性，首次配股擬募集項目資金總金額不以上106億（含開具收費），賬戶扣減開具收費后的凈額擬全部用作創新電能網絡元器件封裝培訓基地好品牌（二期工程）的發展。上年好品牌建起后，集團公司將具有著工作8寸大電子器件24萬片/年的加工能力。此外，本次募集資金到位后，公司的凈資產規模將顯著擴大，資本實力明顯增強，財務結構也將更加合理，將有利于降低公司的財務風險。盡管根據測算，本次配股將對公司的即期回報造成一定攤薄影響，但隨著公司募投項目的投產，在中長期，公司每股收益水平和加權平均凈資產收益率有望提高，從而提升股東回報。謝謝。

問：持股但不參加配股會損失嗎？

賀明哲：本次配股價格依據定價原則確定的。若放棄配股，不僅失去了一次低價投資優質標的的機會，同時，您持有的公司股權權益還將被攤薄，不參與配股會因配股除權而產生一部分股價損失。所以建議您參加本次配股，謝謝！

業篇

問(wen)：請介紹一下公司所處行業特有經營模式？

聶嘉宏：半導體分立器件的性能由其內部芯片決定，而芯片的設計參數必須通過嚴謹精湛的生產工藝得以體現，因此，器件的設計與工藝制造密切相關。按照半導體分立器件的生產環節完整性，行業的經營模式分為垂直整合式和代工式。垂直整合式經營模式包含芯片設計、制造及器件封裝和銷售等所有環節，其中核心競爭力在于強大的芯片設計能力和精湛的生產工藝，產品附加值高，高盈利性主要體現在芯片設計和制造環節。以代工為經營模式的企業主要為有芯片設計、制造能力的企業提供后道封裝工序代工業務，競爭激烈，利潤空間較小。謝謝。

問(wen)：請介紹一下公司所處行業的變動趨勢？

聶嘉宏：（1）油田輸出功率器材增長幅度少于高壓低壓的產品增長幅度；（2）平衡單價隨供求相互影響跌漲，總體呈增漲前景；（3）新需求驅動化合物半導體功率器件和模組封裝快速增長。謝謝。

問：請說明公司所處行業與上、下游行業之間的關聯性？

聶嘉宏：你好，工作功率半導體村料業內身按步驟流程可氛圍設定子業內、集成塊研發子業內、二極管封裝子業內和公測子業內，上中河流下游業內包函村料業內和儀器業內，另外村料業內核心包函硅片研發業、引線框架的研發業、鍵合金屬絲研發業和塑封料研發業等，河流下游包函4C產業（通信、計算機、消費電子、汽車）和工業控制領域，主要為消費電子產品、汽車電子產品、計算機、通信設備、工業設備、發電機輸電設備等產品制造行業及其配套零部件制造行業。謝謝。

開發篇

問：請問董事長公司未來發展前景如何？

夏增文：本次發行募集資金到位后，公司總資產、凈資產規模將有所增加，資產負債率、流動比率、速動比率等指標將有所改善，公司的資產負債結構將進一步優化，公司抵御風險的能力將進一步提高。

面對國內經濟戰略性結構轉型的關鍵時期，公司在“十三五”乃至中長期，將充分發揮自身技術優勢，以產業政策為指導，緊緊抓住國家產業結構轉型的契機，積極調整產品結構，實現公司中高端技術產品在市場規模化應用。同時通過資本與實業協同推進的方式，借助公司深厚的功率半導體器件工藝平臺，積極推進第三代新材料器件的研發、制造，力爭在“十三五”末期成為國內功率半導體器件領域具有影響力的杰出企業。

本次發行募集資金將提升公司的綜合實力，對提高公司的盈利能力將起到重要推動作用。

問：請介紹一下公司未來三年的股東回報規劃？

夏增文：集團廠家已制定制度《白山市華微手機控股股東有限責任集團廠家未來五年期（2018年-2020年）項目子工司的股東股價分紅收獲策劃》并公示公告。子工司將選取現今、股價還有現今與股價相搭配的習慣都重新確定好權股利。在有一件的狀態下，子工司能夠實施前中期凈收入都重新確定好權。除外，在夠滿足《子工司條例》的設置的狀況下，子工司年年以現今習慣都重新確定好權的凈收入不如果低于曾經達到的可都重新確定好權凈收入的20%。

問：本次募投項目擬應用的新能源汽車、變頻家電和廚房電源三大領域是否為未來新開拓的領域；公司是否充分預估上述三大領域的各項風險？

王繼東：近期來單位穩步向新生物質能新汽車前沿技術拓寬。2016年，子公司打火新能量小轎車三相電機操控器用IGBT的產品創新，2017年公司軟件得到 上下游潛在客戶的注冊，并于2018年順利實現小批量生產。在本次募投項目建設前，公司已做了充分的市場調研、技術儲備和產品論證，并聯合下游客戶進行了長時間的產品測試和產品認證。公司已充分預估進入新能源汽車領域的相關風險。

家電領(ling)域公(gong)司已進入多(duo)(duo)年，公(gong)司現有產品(pin)已在家電領(ling)域銷售(shou)多(duo)(duo)年，對家電行(xing)業的發展趨勢、行(xing)業政策、風險因素(su)等了解比較透徹。隨著(zhu)家電產品(pin)的升(sheng)級(ji)換代，公(gong)司于2016年通電變頻器的家用電器用IGBT服務研究開發，于2017年憑借產品設備認證服務和小成批供應商，在此前募投投資項目開發前，工廠變頻器電器用IGBT產品已實現小批量供貨。

廚電領域已進(jin)入多年，公司產品早在2013年就實現了廚電領域的銷售，公司對廚電領域發展趨勢、行業政策、風險因素等了解比較透徹，本次募投產品系公司新產品在廚電領域的推廣銷售。謝謝。

問：請問主承銷商如何看待華微電子的未來發展？

賀明哲：公司所屬的行業是高速增長的行業，發展空間巨大。公司的競爭優勢明顯，已經取得了良好的業績，通過本次發行，募集資金均投向主營領域，能夠提升公司產能，提高公司競爭力，實現較高的成長速度。我們對華微電子的未來充滿信心。謝謝！

吉(ji)林華微電子股份有(you)限(xian)公司 董事、CEO、董秘 聶嘉宏 夫人致收場詞

　　尊敬的各位網友，投資者朋友們：

大家好！

此次(ci)吉林華微電(dian)子(zi)股份(fen)有限公司A股配股的網上路演即將結束，在此，我謹代表華微電子的全體員工感謝大家對本次發行的熱情關注和踴躍提問，同時也十分感謝中國證券網為我們提供了良好的溝通平臺和優質的服務。除此之外，我還要感謝所有中介機構為我們提供的支持，謝謝你們！

本次路演的時間雖然短暫，但是十分寶貴，各位投資者對華微電子的發展提出了諸多寶貴的意見及建議，我們獲益匪淺。未來，華微電子將以誠信共贏為原則，以持續創新為制勝之本，進一步加快中高端產品的研發進程，不斷加大具有自主知識產權的新產品生產規模，在公司內部運營中持續強化精益管理，不斷提升運營效率，加快由功率半導體器件生產基地向研發、生產基地轉型的步伐，著力將企業打造成讓“政府放心、投資者開心、員工舒心、社會滿意”的優質上市公司。

本次網上路演雖然要結束了，但公司還會以各種方式與各位投資者繼續保持溝通，讓信息互通透明并及時。我們真誠希望大家在華微電子以后的發展道路上始終關注我們，支持我們，讓我們共同展望華微電子更加美好的明天。

最后，我代表吉林華微電子股份有限公司再次感謝各位的參與，感謝各位投資者對公司的關愛、信任和支持。

謝謝大家！

    文字整理 倪丹  

    主辦 鄭州證券交易基金報·中國有證券交易基金網()

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